【黄金周评】非农数据大跌眼睛,金价企稳信号确认

上周现货黄金开盘1293.09美元/盎司,最高1300.59美元/盎司,最低1280.79美元/盎司,收盘1299.1美元/盎司,全周金价上涨6美元,跌幅0.49%。


上周,市场迎来两大重磅事件。一是欧洲央行宣布维持现有利率不变,同时扩大信贷,重启宽松,美元则乘势走强。二是美国2月非农就业数据仅2万人,远低于市场预测值18万人。黄金前四个交易日均是以整理为主,周五非农数据刺激强势反扑,金价盘中一度升穿1300关口,一举收复一周内失地,K线上呈现一阳吞四星的结构,行情自1346的第一波下行暂时告一段落,本周关注金价反弹的高度。


2月非农就业爆冷   黄金快速上冲至千三


美国2月非农就业人数仅仅增加2万人,远低于预期的18万人,创下17个月以来最低增幅。美国2月份就业增长几乎停滞,由于建筑业和其他几个行业的就业人数萎缩,美国经济仅创造了2万个就业岗位,这可能引发人们对经济活动急剧放缓的担忧。Zerohedge撰文称,此前有多家机构预计2月新增非农就业人数将至少较1月下滑超4万,但如此雪崩式下滑仍远超市场预期。除了就业人口,此次非农报告中其它方面的数据仍表现良好。比如2月失业率由此前的4.0%降至3.8%;小时薪资同比增长3.4%,预期为增长3.2%。


数据出炉之后,美元指数短线跳水,最低跌至97.24;现货黄金短线快速拉升至千三关口一带。COMEX最活跃黄金期货合约在北京时间21:30-21:32三分钟内成交量为10878手,交易合约总价值约15亿美元。


数据支持美联储对今年进一步加息的耐心态度。CME联储观察工具的最新数据显示,美国2019年加息概率为0,而降息概率升至19.8%,一周前为14%。


欧洲央行维持利率不变,德拉基鸽声嘹亮


欧洲央行3月利率决议如期按兵不动,不过意外转变利率前瞻指引,强调至少在2019年年底前都会保持现有利率不变,这比早前市场对于欧洲央行加息的时间预估还要延迟了几个月。欧洲央行称:“将推出一系列新的季度性定向长期再融资操作,从2019年9月开始,到2021年3月结束,期限均为两年。这些新操作将有助于维持有利的银行贷款条件和货币政策的顺利传导。”


此外,欧洲央行行长德拉基在随后的记者会中表示,近期经济增长前景较预期更为疲弱;通胀将持续下行至今年年底;保护主义和其他因素伤害了市场情绪,对2019年GDP预期的调整是大幅的。欧洲央行已经准备好调整所有政策工具,经济前景面临的风险仍然偏向下行。这相比他之前的言论,似乎更加谨慎。


而此次欧洲央行也确实全线下调了未来三年通胀,并将2019年GDP增速预期下调至1.1%。欧洲央行现在预期2019年增速为1.1%,而此前为1.7%;预计2020年GDP增长1.6%,此前为1.7%;预计2021年增速为1.5%,此前也是1.5%。欧洲央行还下调了所有通胀预测,料2019年通胀率为1.2%,之前为1.6%;预计2020年通胀率为1.5%,此前为1.7%;料2021通胀率为1.6%,此前为1.8%。


周三,经合组织(OECD)宣布下调增长预期,警告英国退欧不确定性和贸易争端将有损全球经济。OECD目前预期世界经济在2019年将扩张3.3%,之前的预期值是3.5%。其对2020年的经济增长预期也从3.6%下调至3.4%。该组织同时下调了对美国、英国、欧元区、中国以及众多新兴市场国家的经济增预期,尤其大幅下调了对德国2019年经济增长的预期,从之前的1.6%大减至0.7%。


技术分析


金盛贵金属 黄金周线图


黄金周线图


周线图,上一周行情震荡下行回踩平台触底反弹,周线收一根长下影的阳线。短期企稳止跌信号明显,本周行情或先向上反弹,但1346的高点很难形成有效突破。中线依然维持偏向震荡下行观点。自1160到1346上涨黄金分割线的38.2%在1月底形成的平台的下轨。短周期的均线系统拐头,20周期均线依然向上运行,且运行在1275一带, MACD指标运行到零轴上方,做多的动能在减弱。走势进入高位1280—1320宽幅震荡阶段,操作上高抛低吸。


金盛贵金属 黄金日线图


黄金日线图


日线图,上周前四个交易日行情以横盘整理为主,周五数据利好刺激行情反弹走高,价格刺破千三关口。自1346下行以来,多头都未能形成有力度的反弹行情,上周五的阳线,算是对低位1280一带强支撑的确认,K线上呈现一阳吞四星的强势反转信号。非农消息利好的逻辑在前半周继续支撑价格反弹,关注图示下降压力线的突破力度,均线系统偏空透排列,MACD指标在零轴附近运行,做空的动能为主,本周先看反弹高度,操作上高抛低吸。


本周重要经济数据和事件


周一(3月11日)
美国1月零售销售(月率)


周二(3月12日)
英国1月工业产出(年率)
美国2月未季调核心消费者物价指数(年率)
英国央行公布央行金融政策委员会2月26日会议的纪录


周三(3月13日)
日本2月国内企业商品物价指数(年率)
美国2月生产者物价指数(年率)
美国1月耐用品订单(月率)初值
美国1月营建支出(月率)
英国议会就首相特雷莎•梅的脱欧协议进行投票


周四(3月14日)
法国2月消费者物价指数(月率)终值
美国上周季调后初请失业金人数(千人)(至0309)
美国1月新屋销售(年化月率)
中国国家统计局召开3月国民经济运行情况新闻发布会


周五(3月15日)
欧元区2月消费者物价指数(月率)
美国3月密歇根大学消费者信心指数初值
日本央行公布利率决议及政策声明
日本央行行长黑田东彦召开新闻发布会


注:入市有风险,投资需谨慎,以上建议仅供参考,不作为投资唯一依据。


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